“水十條”及配套政策的出臺將促成污水處理、環(huán)境污染治理以及監測板塊的行情爆發(fā)，環(huán)保設備和檢測設備等板塊率先發(fā)力，津膜科技和碧水源等上市公司受益最多。即將出臺的“土十條”和PPP政策的推進(jìn)，資本市場(chǎng)也將進(jìn)一步擴大。

　　在資本市場(chǎng)上，每一次環(huán)保政策的落地都讓環(huán)保股表現活躍。為切實(shí)實(shí)施好政策，在“水十條”發(fā)布后，財政部、環(huán)境保護部聯(lián)合發(fā)文明確PPP模式操作流程。業(yè)內人士預計，后續還會(huì )有相關(guān)細分政策。

　　配套政策的出臺將促成污水處理、環(huán)境污染治理以及監測板塊的行情爆發(fā)，其板塊受益程度羅列如下：污水處理工程、環(huán)境污染治理、環(huán)境監測、環(huán)保設備、再生水及海水淡化、節水灌溉、園林綠化及養護、水土保持及生態(tài)修復。

　　在大氣十條、水十條、土十條相繼發(fā)布或即將發(fā)布的預期下，整個(gè)節能環(huán)保板塊都是可以中長(cháng)線(xiàn)布局的標的。那么，受益“水十條”最多的是哪些上市公司？

　　津膜科技：公司訂單隨著(zhù)行業(yè)投資的增加將逐漸增多，同時(shí)公司為“大行業(yè)”中的小公司，成長(cháng)空間巨大。

　　碧水源：非公開(kāi)增發(fā)可能成為業(yè)績(jì)增速的分水嶺，預計15年增長(cháng)加速；PPP背景下的輕資產(chǎn)模式仍能保持較高的資產(chǎn)回報率和利潤增速。

　　國中水務(wù)：高難度工業(yè)廢水處理業(yè)務(wù)取得重大突破，發(fā)展前景看好；并購和億思通形成農村水務(wù)市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢；水通道蛋白膜商業(yè)化進(jìn)程即將開(kāi)啟，未來(lái)前景可期。

　　首創(chuàng )股份：公司手握水務(wù)運營(yíng)資產(chǎn)的資源，在后續的提標改造、污泥處置、再生水等業(yè)務(wù)中具有當仁不讓的先發(fā)優(yōu)勢。

　　瀚藍環(huán)境：公司將復制“南海模式”，實(shí)現成為“全國有影響力的系統化環(huán)境服務(wù)投資商和運營(yíng)商”的戰略目標。

　　桑德環(huán)境：國內固廢處置工程系統集成領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，被清華控股入主后，將成為清華系唯一的環(huán)保上市平臺，環(huán)保資產(chǎn)整合大平臺開(kāi)啟。

　　“水十條”將在污水處理、工業(yè)廢水、全面控制污染物排放等多方面進(jìn)行強力監管并啟動(dòng)嚴格問(wèn)責制，鐵腕治污將進(jìn)入“新常態(tài)”，下一步環(huán)保部將陸續出臺配套措施、考核辦法和實(shí)施細則，落實(shí)“水十條”，源頭治理將成為重點(diǎn)，對地下水的重視將有所加強。目前我國污水處理排放標準偏低，對污水處理廠(chǎng)提標改造需求迫切，污水處理產(chǎn)業(yè)還將發(fā)展，相關(guān)配套政策逐步出臺將是新常態(tài)。

　　2015年，還將會(huì )有哪些支持性的政策出臺？在國家“氣十條”、“水十條”相繼頒布后，治理土壤污染作為我國向污染宣戰的三大行動(dòng)之一，已納入決策層規劃，“土十條”最快有望于今年下半年出臺，因此投資者今年可逢低布局相關(guān)概念個(gè)股，如永清環(huán)保、鐵漢生態(tài)、維爾利、格林美、桑德環(huán)境、東江環(huán)保等。

　　PPP促進(jìn)各類(lèi)資本加速進(jìn)入，深度參與。在PPP模式下，大額訂單集中釋放，其體量和規模對整體規模偏小的環(huán)保公司而言難以很好匹配，如大額融資需求、政府談判能力、訂單獲取能力等方面；另一方面，各類(lèi)資本嗅到環(huán)保PPP模式下的巨大市場(chǎng)，紛紛尋求各種渠道進(jìn)入。根據統計，今年以來(lái)其他行業(yè)轉型環(huán)保的案例超過(guò)10家，包括大連控股、啟源裝備、天保重裝、南鋼股份等企業(yè)通過(guò)并購、資產(chǎn)置換和設立基金等方式邁入環(huán)保行業(yè)；另外，萬(wàn)邦達、盛運環(huán)保、先河環(huán)保等5家環(huán)保公司今年新設產(chǎn)業(yè)并購基金（合計規模超過(guò)100億元）與各類(lèi)資本深度合作。